Innovation Management Journal

Innovation Management Journal

Policy-Making in the Arena of Emerging Banking Technologies: Regulatory Strategies and Stakeholder Equilibrium's Through the Lens of Game Theory

Document Type : Original Article

Authors
Hossein سیلسپور 1
Mohammad javad mohagahnia 2
shima ahmadi 3
1 Financial and Banking Department, Faculty of Management and Accounting , Allameh Tabatabi University, Tehran, Iran
2 , Financial and Banking Department, Faculty of Management and Accounting , Allameh Tabatabi University, Tehran, Iran
3 Accounting Department, Faculty of Economic and Social Science , Alzahra University, Tehran, Iran
10.22034/imj.2024.456148.2821
Abstract
One of the fundamental challenges of Iran's banking system is the activity of unlicensed technology companies. With the emergence of new technologies and the redefinition of banking, this issue has become more significant. Achieving desirable goals is impossible without considering the actors in the banking technology sector. This study employs content analysis and expert interviews to identify the needs and necessary actions. Using game theory and graph models, the equilibrium among key actors such as traditional banks, financial technology companies, customers and users of banking services, the government and regulatory bodies, and investors and market analysts is examined. The equilibrium state among these actors was identified through interviews and determining their preferences regarding the game states. Evolutionary path analysis determined the movements of actors from the current state to the equilibrium state. The results indicate that the current equilibrium is not desirable for society and policymakers, and changes in the actors' preferences are necessary to achieve the desired equilibrium. Reverse game analysis revealed that the government and regulatory bodies need to formally recognize this sector and implement stringent laws and regulations. This research helps policymakers gain a better understanding of the dynamics and interactions among actors and design more effective policies for managing stakeholders in the regulation of banking.
Keywords
Banking technology
Game theory
Graph model
Equilibrium
Subjects
انصاری، محمدعلی، فلاحتی، علی، و دل انگیزان، سهراب(1396). مدل‌سازی و تحلیل راهبردی بحران بازنشستگی در ایران با رویکرد نظریه بازی‌ها. فصلنامه بهبود مدیریت، 35(11)، 92-61.
پاینده، رضا، و افقهی، سیدمحمد(1402). حکمرانی بوم‌سازگان فین‌تک: مسائل سیستمی و راهکارهای توسعه در ایران. فصلنامه سیاست علم و فناوری، 1(16)، 34-17.
پاینده، رضا، شهبازی، میثم، منطقی، منوچهر، و کریمی، تورج(1398). همکاری بانک و فین‌تک: مروری نظام‌مند بر ادبیات علمی. فصلنامه پژوهش‌های مدیریت در ایران، 4(23)، 172-130.
تقوا، محمدرضا، تقوی‌فرد، محمدتقی، نقی‌زاده، محمد، و نوری، الهه(1399). شناسایی و رتبه‌بندی ذی‌نفعان بانکی در مدیریت خدمات فناوری اطلاعات. نشریه مدیریت اطلاعات، 2(6)، 225-201.
خسروپور، حسین، رحیمی، اشکان، و ابراهیم‌خان، محمدحسین(1400). بازشناسی الزامات موفقیت و چالش‌های محیط آزمون تنظیم‌گری فین‌تک در ایران. فصلنامه سیاست علم و فناوری، 4(14)، 15-2.
رضاییان، علی، و بایرام‌زاده، سونا(1395). واکاوی شکست سیاست‌های هم‌تکاملی صنعت بانکداری و فناوری اطلاعات در ایران. فصلنامه سیاستگذاری عمومی، 3(2)، 55-31.
روزنهد، جاناتان، و مینجرز، جان(1989). مدل‌سازی نرم در مدیریت. ترجمه: آذر، عادل، و انوری، علی(1392). انتشارات نگاه دانش، تهران.
عبدلی، قهرمان(1386). نظریه بازی‌ها و کاربردهای آن (بازی‌های ایستا و پویا با اطلاعات کامل). انتشارات جهاد دانشگاهی دانشگاه تهران، تهران.
عبدلی، قهرمان، و ماجد، وحید(1391). بررسی رفتار اوپک در قالب یک بازی همکارانه. فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 7(2)، 27.
قائمی، محمدرضا، دهقان‌دهنوی، محمدعلی، و مرادی، نرجس‌سادات(1396). بررسی وضعیت استارت‌آپ‌های بانکی در حوزه خدمات نوین بانکداری (مطالعه موردی سیستم بانکداری ایران). نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامی، 20(6)، 139-119.
کوشش‌کردشولی، رضا، غلامی‌جمکرانی، رضا، ملکی، محمدحسن، و فلاح‌شمس، میرفیض(1400). آینده‌پژوهی فناوری مالی در ایران با رویکرد سناریونگاری. فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، 150(25)، 63-33.
لگزائی، علیرضا، فیضی، کامران، حنفی‌زاده، پیام، و تقوا، محمدرضا(1401). ارائه الگوی همسوسازی استراتژی فناوری اطلاعات و کسب‌وکار در راستای بهبود عملکرد در نظام بانکداری (مورد مطالعه: بانک ملت). مجله پژوهش‌های مدیریت عمومی، 58(15)، 207-181.
محقق‌نیا، محمدجواد، سیلسپور، حسین، و احمدی، شیما(1402). طراحی شاخص عدالت در بانکداری اسلامی با رویکرد تحلیل محتوا و روش تصمیم‌گیری فازی. نشریه تحقیقات مالی اسلامی، 2(12)، 306-266.
مرادی، شیوا، نادری، نادر، و دل‌انگیزان، سهراب(1399). بررسی فرآیند توسعه استارت‌آپ‌های فین‌تک در ایران. فصلنامه توسعه کارآفرینی، 1(13)، 140-121.
ملکی، محمدحسن، محلوجیان، هدیه، رامشه، منیژه، و اویسی‌نیک، فاطمه(1402). ارائه الگویی برای شناسایی و مدیریت چالش‌های فناوری مالی در حوزه پرداخت در ایران. مجله مدیریت نوآوری، 1(12)، 94-71.
مینویی‌فرد، میلاد(1402). فناوری مالی (فین‌تک) بهره‌گیری از توان نرم‌افزاری و سخت‌افزاری در ارائه خدمات مالی نوین (نوآورانه). فصلنامه رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، 88(7)، 464-440.
نجفی، فریبا، ایراندوست، منصور، سلطان‌پناه، هیرش، و شیخ‌احمدی، امیر(1398). طراحی الگوی مدیریت ارتباط صنعت بانکداری ایران با فین‌تک‌ها و استارتاپ‌های فین‌تکی با رویکرد نظریه داده‌بنیاد. دوفصلنامه راهبردهای بازرگانی، 1(26)، 18-1.
Al-Sartawi, A. M. A. M., Al-Qudah, A. A., & Shihadeh, F(2024). Artificial Intelligence-Augmented Digital Twins: Transforming Industrial Operations for Innovation and Sustainability. Books.google.com. Retrieved from Books.google.com
Behara, R., Goo, J., Huang, C., & Yoo, C(2024). Introduction to the Minitrack on FinTech: Disruption in Financial Services. Scholarspace. Retrieved from Scholarspace
Bryson, J.M(2004). What to do when stakeholders matter: stakeholder identification and analysis techniques, Public Management Review, 6(1), pp. 21-53.
Carroll, A.B(1996). Business and Society: Ethics and Stakeholder Management, 3rd ed., Southwestern, Cincinnati.
Clarkson, M.B.E(1995). A Stakeholder Framework for Analyzing and Evaluating Corporate Social Performance, Academy of Management Review, 20(1), pp. 92-117.
DAndrea, A. & Limodio, N(2023). High-Speed Internet, Financial Technology, and Banking, Management Science.
Fang, L., Hipel, K.W., Kilgour, D.M. & Peng, X(2003). A decision support system for interactive decision making-part II: analysis and output interpretation, IEEE Transactions on Systems, Man, and Cybernetics, Part C: Applications and Reviews, 33(1), pp. 56-66.
Freeman, R.E(1984). Strategic Management: A Stakeholder Approach, Pitman Publishing Inc., Massachusetts.
Friedman, A. & Miles, S(2006). Stakeholder: Theory and practice, Oxford University Press, UK.
Glaser, B. & Strauss, A. (1999). The Discovery of Grounded Theory: Strategies for Qualitative Research, Sociology Press, Mill Valley, CA.
Gray, R., Owen, D. & Adams, C(1996). Accounting and Accountability: Change and Challenges in Corporate Social and Environmental Reporting, Prentice Hall, London.
Kayongo, S. & Mathiassen, L(2020). Dynamic capabilities in microfinance innovation: a case study of the Grameen Foundation, in The Tenth International Conference on Engaged Management Scholarship, September.
Kilgour, D.M. & Hipel, K.W(2010). Conflict Analysis Methods: The Graph Model for Conflict Resolution, in Kilgour, D.M. and Eden, C. (eds), Handbook of Group Decision and Negotiation, Springer, Dordrecht, The Netherlands, pp. 203-222.
Kinsara, R.A., Kilgour, D.M. & Hipel, K.W(2015). Inverse approach to the graph model for conflict resolution, IEEE Transactions on Systems, Man, and Cybernetics: Systems, 45(5), pp. 734-742.
Mainardes, E., Alves, H. & Raposo, M. (2011). Stakeholder Theory: Issue to Resolve, Management Decision, 49(2), pp. 226-252.
Mansour, N(2023). Green Technology Innovation and Financial Services System: Evidence from China, Businesses, 3(1), pp. 98-113.
Mitchell, R.K., Agle, B.R. & Wood, D.J(1997). Toward a theory of stakeholder identification and salience: Defining the principle of who and what really counts, Academy of Management Review, 22(4), pp. 853-886.
Phan, D.H.B., Narayan, P.K., Rahman, R.E. & Hutabarat, A.R(2020). Do financial technology firms influence bank performance?, Pacific-Basin Finance Journal, 62, p. 101210.
Samsura, D.A.A., van der Krabben, E. & van Deemen, A.M.A(2010). A Game Theory Approach to the Analysis of Land and Property Development Processes, Land Use Policy, 27(2), pp. 564-578.
Shaikh, I.M., Amin, H., Noordin, K. & Shaikh, J.M(2023). ISLAMIC BANK CUSTOMERS ADOPTION OF DIGITAL BANKING SERVICES: EXTENDING DIFFUSION THEORY OF INNOVATION, Journal of Islamic Monetary Economics and Finance, 9(1), pp. 57-70.
Suryono, R.R., Budi, I. & Purwandari, B(2020). Challenges and trends of financial technology (Fintech): a systematic literature review, Information, 11(12), p. 590.
Tsou, H.T. & Chen, J.S(2020). Dynamic capabilities, human capital and service innovation: the case of Taiwan ICT industry, Asian Journal of Technology Innovation, 28(2), pp. 181-203.
Tyagi, A. K(2023). Privacy Preservation of Genomic and Medical Data. Books.google.com. Retrieved from Books.google.com
Wang, J., Hipel, K.W., Fang, L. & Dang, Y(2018). Matrix representations of the inverse problem in the graph model for conflict resolution, Operational Research, 269(4), pp. 1-12.

  • Receive Date 09 August 2023
  • Revise Date 19 November 2023
  • Accept Date 27 November 2023